Análisis de las nuevas reglas del IMSS y su impacto por sectores · 21 de Octubre de 2026
Por: Lic. Efraín E. Zamora Ruiz, Consultor
ZRE Consultores
Durante años, la Modalidad 40 del IMSS fue la herramienta más conocida para mejorar una pensión antes del retiro. Eso cambió esta semana. El Consejo Técnico del Instituto aprobó medidas temporales para la Continuación Voluntaria en el Régimen Obligatorio; el acuerdo se publicó en el Diario Oficial de la Federación el 21 de octubre de 2026 y entró en vigor al día siguiente (Clase Turista, 2026). La modalidad no desaparece, pero pierde la característica que la volvió atractiva.
¿Qué cambió?
El ajuste central es un tope salarial. Quienes se incorporen solo podrán hacerlo con el último salario registrado al causar baja con un patrón, o con ese monto más una Unidad de Medida y Actualización (El Financiero, 2026). Para dimensionarlo, en 2026 una UMA equivale a 117.31 pesos diarios (Publimetro, 2026). Antes era posible elegir una base muy superior, de hasta 25 UMA (Pízar, 2026).
A esto se suman tres candados más. Primero, se eliminan las altas retroactivas: el nuevo aseguramiento surte efecto desde el día de la solicitud, por lo que ya no es posible iniciar la cobertura desde el día siguiente a la baja y pagar después las cuotas de ese periodo (Clase Turista, 2026). Segundo, el trámite será exclusivamente digital y quienes estén dados de alta como trabajadores independientes ya no podrán contratar esta modalidad (24 Horas, 2026). Tercero, la Dirección de Finanzas deberá elaborar un análisis de riesgo financiero y actuarial en un plazo no mayor a seis meses (Telediario, 2026).
Para quienes ya cotizan hay continuidad: conservarán las condiciones contratadas hasta que concluya su periodo vigente (Clase Turista, 2026). Tampoco se modifican las pensiones ya otorgadas (Publimetro, 2026).
¿Por qué importa?
Bajo la Ley 73, la pensión se calcula sobre el salario promedio de las últimas 250 semanas cotizadas. Eso permitía una estrategia muy conocida: dejar el empleo formal y cotizar los últimos cinco años con un salario alto para multiplicar el monto de la pensión. En ciertas condiciones, el esquema llegaba a permitir pensiones superiores a 80 mil pesos mensuales (El Imparcial, 2026). Esa ventana queda prácticamente cerrada para nuevos inscritos.
Sectores impactados.
Trabajadores de la generación de transición con salarios bajos o medios. Es el grupo más afectado. La modalidad la utilizaban principalmente personas que comenzaron a cotizar antes de julio de 1997, y el efecto será mayor para quienes ganaban poco y planeaban elevar considerablemente su cotización en sus últimos años laborales (Pízar, 2026). Paradójicamente, quien ya tenía un salario alto pierde menos, porque su tope de entrada sigue siendo elevado. Esto introduce un efecto regresivo sobre la movilidad en el retiro.
Personas de 50 años o más fuera del empleo formal. Para quien perdió su trabajo cerca del retiro y planeaba “cerrar fuerte” con Modalidad 40, el plan financiero cambia. Además, al eliminarse la retroactividad, cada mes sin inscribirse es un mes perdido, lo que castiga a quienes tardan en informarse o en reunir recursos.
Trabajadores independientes y freelancers. Ya no podrán combinar el régimen de persona trabajadora independiente con la Modalidad 40 (24 Horas, 2026). Deberán elegir entre la cobertura médica del primero y la estrategia pensionaria del segundo.
La industria de asesoría y gestión de pensiones. Despachos, gestores y asesores cuyo modelo de negocio giraba en torno a “planes de pensión optimizada” pierden su producto estrella para nuevos clientes. Lo mismo ocurre con los esquemas de financiamiento que prestaban dinero para pagar cuotas de Modalidad 40 a cambio de una parte de la pensión futura. El negocio no desaparece, pero se desplaza hacia la planeación integral del retiro, el ahorro voluntario en Afore y la revisión de expedientes.
Finanzas del IMSS y finanzas públicas. Desde la óptica del Instituto, el ajuste busca contener un pasivo creciente. Quienes defienden la medida argumentan que el tope evita que las pensiones se inflen de manera artificial (Garza, 2026), pagadas en buena parte con recursos públicos que no corresponden a lo aportado.
Economías locales y consumo. En regiones con alta proporción de jubilados de Ley 73, pensiones más bajas en el mediano plazo implican menor poder de compra en comercio, servicios y vivienda. El efecto no será inmediato, pero sí acumulativo.
El debate abierto.
La medida no está libre de controversia. Algunos especialistas sostienen que cualquier restricción de estos derechos requiere una reforma legal, y advierten que aplicar las reglas a quienes ya cotizan con un salario superior podría afectar derechos adquiridos (Eje Central, 2026). El contador Gabriel Aranda Zamacona argumenta que el tope contraviene los artículos 28 y 218 de la Ley del Seguro Social (XEU Noticias, 2026), por lo que es previsible una ola de amparos.
Del otro lado, quienes respaldan el ajuste señalan que la Modalidad 40 se convirtió en un subsidio que beneficiaba sobre todo a quien tenía capital para invertir en ella, y que la sostenibilidad del sistema exige corregirlo. También debe considerarse que el acuerdo es temporal: la decisión de fondo llegará cuando concluya el estudio actuarial (Telediario, 2026).
¿Qué hacer ahora?
Quien ya está inscrito debe mantener sus pagos al corriente para no perder las condiciones contratadas. Quien planeaba inscribirse necesita recalcular escenarios con el nuevo tope y evaluar alternativas como aportaciones voluntarias a la Afore o el retorno al empleo formal con un mejor salario. Y todos deberán estar atentos a abril de 2027, cuando venza el plazo del análisis financiero y se defina si las restricciones se vuelven permanentes.